Czym różni się samodzielny zakup akcji od inwestowania w gotowe fundusze?

Dzięki nowoczesnym aplikacjom na smartfony inwestowanie nie jest już zarezerwowane wyłącznie dla elitarnych giełd. Dzisiaj każdy, kto ma smartfon, może kupić udział w największych światowych korporacjach za jednego dolara lub złotego. Taki dostęp wiąże się jednak z pewnym wyzwaniem: czy inwestorzy powinni wybierać poszczególne akcje, czy też powierzyć tę trudną pracę profesjonalistom poprzez gotowe fundusze?

Istnieje kilka istotnych podobieństw i różnic między inwestowaniem w gotowe fundusze a kupowaniem poszczególnych akcji, więc sprawdźmy je!

Czym są gotowe fundusze?

Gotowe fundusze to po prostu zbiorowe instrumenty inwestycyjne, które gromadzą środki od tysięcy inwestorów indywidualnych w celu zainwestowania ich w zdywersyfikowany koszyk aktywów. Aktywami tymi mogą być akcje, waluty, surowce itp. W Polsce zazwyczaj wybiera się między dwoma rodzajami gotowych funduszy. Są to fundusze notowane na giełdzie (ETF) lub fundusze inwestycyjne otwarte.

Fundusze inwestycyjne są aktywnie zarządzane przez profesjonalnych zarządzających, podczas gdy fundusze ETF pasywnie śledzą indeks, taki jak WIG20 czy S&P 500. Zarządzający funduszami inwestycyjnymi aktywnie wybierają inwestycje w oparciu o swoje prognozy rynkowe. Natomiast fundusze ETF po prostu odzwierciedlają wyniki indeksu, który obejmuje najlepsze/największe/najbardziej wartościowe aktywa.

Udziały w tych funduszach można nabywać za pośrednictwem aplikacji do inwestowania, platformy brokerskiej, takiej jak Oanda, lub lokalnego banku oferującego tę usługę.

Zalety gotowych funduszy

    • Natychmiastowa dywersyfikacja: gotowe fundusze rozkładają pojedynczy zakup na setki globalnych spółek. Ponieważ fundusze zazwyczaj inwestują w wiele różnych aktywów, mogą pomóc w rozłożeniu ryzyka inwestycyjnego. Jednak wartość Twojej inwestycji nadal może wzrosnąć lub spaść. 
    • Zarządzanie bez zaangażowania:  Profesjonalni zarządzający funduszami zajmują się za Ciebie rebalansowaniem portfela. Biorą na siebie żmudną pracę związaną z analizowaniem i badaniem sprawozdań finansowych, wyborem akcji itp. Zmniejsza to stres emocjonalny związany z obserwacją gwałtownego spadku cen poszczególnych akcji.
    • Inwestowanie długoterminowe: Gotowe fundusze ułatwiają długoterminowe inwestowanie dzięki dywersyfikacji. Dywersyfikacja może pomóc w ograniczeniu wpływu zmienności rynkowej w długim okresie, choć straty pozostają możliwe. 
    • Uproszczone planowanie podatkowe: W zależności od rodzaju rachunku oraz spełnienia warunków ustawowych, inwestycje utrzymywane w ramach IKE lub IKZE mogą korzystać z preferencyjnego traktowania podatkowego.

Wady inwestowania w fundusze

    • Mniejsza kontrola nad portfelem: Ponieważ fundusze są zarządzane, nie można dodać ani usunąć konkretnej spółki z funduszu, nawet jeśli nie zgadzasz się z jej modelem biznesowym. Najlepszym sposobem na zachowanie kontroli jest inwestowanie w fundusz, który śledzi wyniki wielu preferowanych przez Ciebie spółek.
    • Bieżące opłaty za zarządzanie: Aktywnie zarządzane fundusze mogą wiązać się z rocznymi opłatami za zarządzanie, zwłaszcza w przypadku funduszy inwestycyjnych. Fundusze ETF oferują znacznie niższe opłaty (wskaźniki bieżących kosztów, OCF).
    • Średnia rynkowa: Większość pasywnych funduszy indeksowych ma na celu ścisłe odzwierciedlanie wyników indeksu rynkowego, a nie osiąganie wyników lepszych od niego. Takie podejście zapewnia szeroką ekspozycję rynkową dzięki dywersyfikacji, chociaż wartość inwestycji nadal może rosnąć i spadać. 

Czym jest bezpośrednie posiadanie akcji?

Możesz posiadać całe lub ułamkowe akcje konkretnych spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych, takiej jak Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, lub na rynkach międzynarodowych, takich jak Giełda Papierów Wartościowych w Nowym Jorku. Bezpośrednie posiadanie akcji oznacza, że nabyłeś akcje spółki, zazwyczaj po otwarciu krajowego lub międzynarodowego rachunku maklerskiego.

Posiadanie tych akcji daje Ci bezpośrednie prawo do aktywów spółki, przyszłych zysków oraz potencjalnych wypłat dywidendy.

Kupowanie pojedynczych akcji jest popularne w Polsce, ponieważ coraz więcej osób interesuje się inwestycjami finansowymi. Prostota tej formy inwestowania oraz dostęp za pomocą smartfona sprawiają, że jest ona atrakcyjna, zwłaszcza dla inwestorów preferujących aktywne podejście.

Zalety kupowania własnych akcji

    • Pełna kontrola nad decyzjami inwestycyjnymi: Kupując akcje na własny rachunek, sam decydujesz, co, kiedy i gdzie kupić. Możesz wybrać brokera, wybrać akcje i zdecydować, ile kapitału chcesz zainwestować. Sam również decydujesz, czy i kiedy sprzedać lub kupić więcej akcji.
    • Brak opłat za zarządzanie: Samodzielny zakup akcji pozwala uniknąć rocznych opłat za zarządzanie, które pobierają gotowe fundusze. Chociaż opłaty te są zazwyczaj niewielkim procentem lub stałą kwotą, można ich uniknąć, aby osiągnąć długoterminowe zyski dzięki efektowi procentu składanego.
    • Potencjał wyższych zysków: Poszczególne akcje mogą osiągać wyniki lepsze od całego rynku, jeśli spółki radzą sobie dobrze, choć nie jest to gwarantowane.
    • Inwestycja korzystna podatkowo: Kwalifikujący się inwestorzy korzystający z rachunku IKE mogą skorzystać z preferencyjnego traktowania podatkowego zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. 

Wady bezpośredniego wyboru akcji

    • Wysokie ryzyko utraty kapitału: Ponieważ kapitał jest powiązany z jedną spółką, istnieje większe ryzyko straty lub likwidacji, jeśli spółka upadnie lub doświadczy zawirowań rynkowych. Można stracić całą inwestycję lub jej znaczną część.
    • Wymaga dogłębnych analiz: Samodzielne inwestowanie jest czasochłonne i energochłonne. Musisz poświęcić sporo czasu na analizę bilansów, sprawozdań finansowych, trendów makroekonomicznych oraz śledzenie wiadomości dotyczących wydarzeń mających wpływ na spółkę. Może to być przytłaczające, zwłaszcza dla inwestorów bez wykształcenia finansowego.
    • Trudna dywersyfikacja: Aby zmniejszyć ryzyko przy zakupie pojedynczych akcji, może być konieczne nabycie wystarczającej liczby akcji, aby skutecznie rozłożyć ryzyko. Oznacza to jednak konieczność dysponowania znacznym kapitałem początkowym, co nie zawsze jest praktyczne dla inwestorów detalicznych.
    • Rozliczenia podatkowe: Jeśli prowadzisz działalność inwestycyjną poza ramami IKE/IKZE, musisz co roku ręcznie wypełniać formularz PIT-38, korzystając z danych zawartych w zestawieniu PIT-8C.

Podsumowanie: co pasuje do Twojego profilu inwestycyjnego?

Pojedyncze akcje są atrakcyjne dla inwestorów, którzy preferują aktywne podejście do analizy rynkowej i inwestycji wysokiego ryzyka. Ponieważ jednak pojedyncze akcje narażają inwestorów na ryzyko związane z konkretną spółką, niektórzy inwestorzy wybierają zdywersyfikowane fundusze, takie jak ETF-y, aby rozłożyć ryzyko inwestycyjne. Można również zdywersyfikować inwestycję, stosując metodę 60/40 lub 80/20 w celu alokacji środków między gotowymi funduszami a pojedynczymi akcjami.

---

Źródło: iSokółka.eu