BANKIER WEEKLYPolska giełda zakładnikiem Korei Płd. oraz "zbrojeń" USA w AI. Trump ustawia pionki na rynkowej szachownicyMichał Kubickiredaktor Bankier.pl
Czerwiec przyniósł historyczne rekordy na kilku giełdach, także na warszawskim parkiecie, ale na rynkach finansowych mnożą się wątpliwości o kondycję branży póprzewodników i makroekonomiczny wpływ wydarzeń na Bliskim Wschodzie. Czy hossa w kluczowym sektorze technologicznym właśnie dobiega końca? Jak na giełdy wpłynie decyzja Donalda Trumpa o zerwaniu rozejmu z Iranem? O szansach dla polskich inwestorów po uchwaleniu Obywatelskich Kont Inwestycyjnych (OKI) oraz jaki związek ma GPW z sektorem półprzewodników rozmawiamy z Michałem Stajniakiem, zastępcą szefa działu analiz XTB.
Kluczowe wątki rozmowy:🧠 Sektor tech pod lupą: Czy negatywna reakcja inwestorów na świetne szacunkowe wyniki Samsunga to zapowiedź przesilenia na rynku półprzewodników? Co nam może o tym powiedzieć amerykański debiut ADR-ów SK Hynix?🌍 Geopolityczny powrót do przeszłości: Jak decyzja Donalda Trumpa o zakończeniu rozejmu USA z Iranem zmienia rynkową szachownicę i czy grozi nam powrót do presji inflacyjnej, wyceny wyższych stóp i silniejszego dolara?🇵🇱 Rewolucja podatkowa w Polsce: Czy Obywatelskie Konta Inwestycyjne (OKI) od 1 stycznia wpompują na GPW strumień nowego kapitału od graczy detalicznych?Jakiemu segmentowi rynku może to pomóc?📈 GPW zakładnikiem globalnych trendów: WIG i WIG20 świętowały rekordy, ale ich los zależy od rynków wschodzących. Czy GPW została zakładnikiem sentymentu do sektora półprzewodników?
Czy to koniec wielkiej hossy AI i półprzewodników?
Inwestorzy z zapartym tchem śledzą doniesienia z sektora technologicznego, który przez długie miesiące windował globalne indeksy. Szacunkowe wyniki gigantów, takich jak Samsung, pokazują potężną dynamikę, jednak reakcja samych rynków budzi coraz większe zaniepokojenie. Czy to sygnał, że optymistyczny scenariusz został już w pełni wyceniony?
Istotnym testem nastrojów w tym obszarze będzie debiut ADR-ów spółki SK Hynix w Stanach Zjednoczonych po zebraniu 26,5 mld USD w czasie oferty publicznej. W programie „Bankier Weekly” Michał Stajniak ocenia, czy sektor chipów osiągnął już swój lokalny szczyt i na co inwestorzy powinni patrzeć w prognozach dotyczących najbardziej gorącej branży na rynkach akcji.
Trump miesza na szachownicy. Wraca widmo inflacji i wyższych stóp?
Geopolityka ponownie dyktuje warunki na rynkach finansowych. Ogłoszenie przez Donalda Trumpa końca rozejmu USA z Iranem natychmiast wywołało nerwowość na rynku. Czy dla inwestorów oznacza to konieczność ponownego uwzględnienia w cenach ryzyka wyższej presji inflacyjnej, jastrzębiej polityki banków centralnych (w tym wyższych stóp na dłużej) oraz trwalszego umocnienia amerykańskiego dolara?
Ustawa o OKI uchwalona. Impuls dla GPW czy kropla w morzu potrzeb?
Na rodzimym podwórku tematem wartym uwagu było przyjęcie przez Sejm ustawy o Obywatelskich Kontach Inwestycyjnych (OKI). Nowe instrumenty mają wejść w życie już 1 stycznia i zaoferować Polakom realne zwolnienie z podatku Belki do określonych ustawą limitów.
W studiu „Bankier Weekly” analizujemy, czy ta historyczna zmiana wywoła impuls wzrostowy na Książęcej. Czy kapitał płynący od inwestorów detalicznych będzie miał wystarczający kaliber, by wpłynąć na kondycję rynku, czy też okaże się to zbyt mała zmiana, by odwrócić globalne trendy?
GPW w technologicznej pułapce
Czerwiec zapisał się na kartach historii GPW – indeksy WIG i WIG20 ustanowiły nowe, spektakularne rekordy trwającej hossy. Problem w tym, że warszawski parkiet stał się poniekąd zakładnikiem globalnego sektora półprzewodników ze względu na ich potężny udział w indeksach rynków wschodzących (Emerging Markets).
Jeśli globalny sentyment wobec technologii ulegnie drastycznemu pogorszeniu, ucierpią całe koszyki EM, pociągając za sobą również Polskę. Czy GPW posiada wewnętrzne argumenty fundamentalne, by w razie słabszej postawy sektora technologicznego obronić się przed głębszymi spadkami?
Odpowiedzi na te pytania oraz prognozy rynkowe Michała Stajniaka znajdziesz w pełnej wersji wywiadu wideo osadzonego na górze artykułu.