PPK się rozrasta. "Gromadzi coraz większy kapitał"
PFR przekazał w komunikacie, że do programu trafia coraz więcej nowych środków, a w ostatnim kwartale 2025 r. uczestnicy i pracodawcy wpłacili do niego 2,73 mld zł.
Wzrost aktywów funduszy
"W pierwszym kwartale 2026 r. kwota ta wzrosła do 3,63 mld zł, czyli o 32,9 proc. W tym samym czasie wartość zwrotów zwiększyła się z 752,8 mln zł do 833,9 mln zł, co oznacza wzrost o około 10 proc." - poinformowano.
Jak dodano, "oznacza to, że relacja zwrotów do nowych wpłat nie wzrosła, lecz spadła". Według PFR coraz większa część oszczędności "pozostaje w systemie i pracuje na rzecz uczestników".
"O dobrej kondycji programu świadczy także wzrost aktywów funduszy zdefiniowanej daty. Ich wartość zwiększyła się z 45,2 mld zł na koniec czwartego kwartału 2025 r. do 47,8 mld zł na koniec marca 2026 r. To wzrost o ponad 2,5 mld zł w zaledwie trzy miesiące. Według stanu na dziś, to już blisko 55 mld złotych!" - zauważono.
Pracownicze Plany Kapitałowe do poprawki. KNF chce "zwiększyć atrakcyjność" programu
Spadek w liczbie zwrotów
Jak zaznaczono, wyniki te "trudno pogodzić z tezą o powszechnym odpływie środków z programu". "W praktyce PPK nadal przyciąga kolejnych uczestników i gromadzi coraz większy kapitał. Tylko w pierwszym półroczu tego roku do programu przystąpiło 280 tysięcy nowych osób" - stwierdzono.
"Od uruchomienia PPK 56 proc. osób, które kiedykolwiek dokonały zwrotu środków z programu, zrobiło to tylko raz" - podał PFR
Według danych przytoczonych w komunikacie udział zwrotów w liczbie uczestników PPK spadł do 4,61 proc. z 4,68 proc., udział wartości zwrotów w nowych wpłatach spadł do 22,6 proc. z 23,5 proc., a 56 proc. osób, które kiedykolwiek zdecydowały się na dokonanie zwrotu, zrobiło to tylko jeden raz.
Zwrot możliwy w każdym momencie
"Wartość zwrotów jest wyższa niż kwartał wcześniej, ale ich dynamika jest niższa od dynamiki wzrostu liczby uczestników i napływu nowych środków do programu. Jeśli weźmiemy pod uwagę fakt, że nie można dokonać częściowego zwrotu środków oraz to, że mamy zgromadzone w PPK coraz więcej środków, wzrost wartości zwrotów nie jest niczym zaskakującym. Wraz z rozwojem PPK i wzrostem skali programu znaczenie zwrotów jednak relatywnie maleje, a nie rośnie. To przeciwieństwo narracji o narastającej tendencji do wycofywania środków z systemu" - dodano.
Uczestnik PPK może dokonać zwrotu środków z programu w dowolnym momencie. Otrzyma wówczas 100 proc. środków pochodzących z wpłat własnych, a także 70 proc. środków z wpłat pracodawcy - przy czym pozostałe 30 proc. trafi do ZUS na konto tego uczestnika PPK, podwyższając jego kapitał emerytalny. Kwota zwrotu zostanie pomniejszona o podatek od zysków kapitałowych, a także o dopłaty państwa.
Zwolnienia z podatków dla inwestycji do 100 tys. złotych. "Największa zmiana od lat"
Komisja ostrzega
Na 2026 r. przypada ustawowy obowiązek przeglądu funkcjonowania PPK. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego podał ostatnio, że przegląd powinien być okazją do dokonania niezbędnych modyfikacji PPK, w celu zwiększenia jego atrakcyjności oraz liczby uczestników.
UKNF wskazał, że utrzymuje się tendencja wycofywania zgromadzonych przez uczestników PPK środków w ramach zwrotu, co może negatywnie wpłynąć na wysokość przyszłych świadczeń po uzyskaniu uprawnień do wypłaty środków po osiągnięciu 60 roku życia.
Waloryzacja zwiększy atrakcyjność?
Cytowana w komunikacie członkini zarządu PFR Portal PPK Marta Damm-Świerkocka zgodziła się z oceną Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, że warto rozważyć rozwiązania zwiększające atrakcyjność PPK.
"Jednym z kierunków mogłaby być waloryzacja dopłaty rocznej lub powiązanie jej wysokości z długością okresu oszczędzania. Jednocześnie chcę podkreślić, że nie są prowadzone żadne działania, które miałyby ograniczać uczestnikom PPK możliwość dysponowania zgromadzonymi środkami czy dokonywania wypłat. PPK pozostają programem dobrowolnym, elastycznym i nastawionym na długoterminowe budowanie oszczędności" - oceniła Damm-Świerkocka.
Na rachunek uczestnika PPK trafiają dopłaty od państwa: jednorazowa wpłata powitalna (250 zł) i dopłaty roczne (240 zł). Uczestnicy PPK co miesiąc, co do zasady, przeznaczają na program 2 proc. swojego wynagrodzenia (wpłata podstawowa) z możliwością dobrowolnej wpłaty dodatkowej - również do 2 proc. (łącznie do 4 proc.). Wpłata podstawowa pracodawcy to 1,5 proc., a dodatkowa do 2,5 proc. (łącznie do 4 proc.).
"Rząd chce zabrać pieniądze z PPK"? Uspokajamy
Czym są Pracownicze Plany Kapitałowe
PPK, czyli Pracownicze Plany Kapitałowe, zostały utworzone w celu systematycznego oszczędzania przez pracowników. PPK obejmowani są pełnoletni zatrudnieni pracujący na umowy, od których odprowadzane są obowiązkowe składki emerytalno-rentowe.
Środki na PPK gromadzone są ze składek odkładanych przez pracownika, pracodawcę i państwo. Kolejno są one inwestowane w fundusze inwestycyjne, które różnicują poziom ryzyka (instrumenty udziałowe vs dłużne) w zależności od wieku uczestnika - fundusze zdefiniowanej daty. Każdy uczestnik PPK automatycznie przypisywany jest do funduszu w zależności od swej daty urodzenia.
Obecnie część udziałowa środków uczestnika PPK od utworzenia funduszu do 20 lat przed ukończeniem przez niego 60 r. życia wynosi 60-80 proc. Ta część środków w PPK jest stopniowo zmniejszana (na korzyść części dłużnej) wraz z wiekiem uczestnika - do maks. 15 proc. akcji od 60 r. życia w górę.
Tyle zarabiają Polacy. "Kwestia czynników jednorazowych"